Flux de lichiditate liberat și descărcat

Fluxul de numerar gratuit oferă unei firme o indicație a sumei de bani pe care o afacere a rămas pentru distribuirea între acționari și deținători de obligațiuni. Fluxul de numerar gratuit se calculează, în general, prin adăugarea fluxurilor de numerar din activități operaționale la fluxurile de numerar din activitățile de investiții. Există două forme de fluxuri de numerar gratuite care sunt discutate în acest articol; fluxul de numerar liber descărcat și fluxul de numerar liber liber. Este important să înțelegem diferența dintre cei doi, deoarece va oferi o imagine clară a surselor pe care compania le folosește pentru a strânge fonduri. Înțelegerea diferenței lor poate ajuta, de asemenea, la evaluarea situației fluxurilor de numerar a companiei și a activității, finanțării și investițiilor firmei.

Flux de numerar gratuit închis

Fluxul liber de numerar scurs se referă la suma fondurilor rămase odată ce au fost plătite datoriile și dobânda la datorie. Este important ca o companie să-și determine fluxul de numerar pierdut, deoarece aceasta este suma fondurilor care rămân pentru plățile cu dividende și planurile de extindere pentru a obține mai multe datorii și a investi în creștere. Fluxul de numerar liber pierdut este calculat ca;

Flux de numerar liber închiriat = Flux de numerar liber nelivrat - dobânzi - rambursări principale.

Fluxul de numerar liber scăzut este monitorizat îndeaproape de bănci și instituții financiare, deoarece acesta este un indicator al capacității firmei de a rămâne la linia de plutire după ce și-a îndeplinit angajamentele privind datoria. Fluxul de numerar scăzut ajută la distingerea între firmele care sunt solide din punct de vedere economic și firmele care abia își pot îndeplini angajamentele privind datoriile (un indicator al riscului ridicat de eșec).

Flux de numerar gratuit dezvăluit

Fluxul de numerar gratuit dezvăluit se referă la suma fondurilor pe care o companie le are înainte de plata plăților de dobânzi și a altor obligații. Fluxul de numerar nerelevat este raportat în situațiile financiare ale firmei și reprezintă o reprezentare a sumei de fonduri disponibile pentru a plăti pentru alte operațiuni înainte de îndeplinirea angajamentelor de creanță. Fluxul de numerar liber nelivrat se calculează astfel;

Flux de numerar liber nerezolvat = EBITDA - Capex - Capital de lucru - Impozit.

Fluxul de numerar dezvăluit nu oferă o imagine realistă a situației financiare a întreprinderii, deoarece nu arată obligațiile datoriei firmei și arată în schimb suma totală de numerar care rămâne pentru activitățile operaționale. Companiile care sunt puternic pârâte (au sume mari de datorie), în general, raportează fluxurile de numerar gratuite nerelevate; cu toate acestea, investitorii, instituțiile financiare și părțile interesate trebuie să acorde mai multă atenție fluxului de numerar liber al societății, deoarece aceasta arată nivelul datoriei care oferă un indiciu puternic al riscului de faliment.

Flux de lichiditate liberat și descărcat

Fluxul de numerar liber închis și dezlănțuit sunt concepte care decurg din termenul flux de numerar liber. Fluxul de numerar liber închis arată suma fondurilor rămase odată ce datoria și dobânda la datorie sunt plătite. Fluxul de numerar nerezolvat este suma fondurilor rămase înainte de plata dobânzii. Fluxul de numerar liber pierdut este un număr mai concret de utilizat în evaluarea unei firme, deoarece nivelurile de datorie sunt importante pentru înțelegerea riscului de faliment al companiei. Cu cât este mai mic decalajul pe care compania îl are între fluxul de numerar scăpat și cel liber, cu atât este mai mică suma de fonduri pe care firma a lăsat-o care nu este necesară pentru a îndeplini angajamentele datoriei. Prin urmare, un decalaj mai mic ar putea însemna că compania este în pericol financiar și trebuie să ia măsuri pentru a-și crește veniturile sau pentru a deduce nivelul datoriei.

Rezumat:

Diferența dintre fluxul de numerar gratuit închiriat și cel liber

• Fluxul de numerar liber pierdut se referă la suma fondurilor rămase odată ce au fost plătite datoriile și dobânda la datorie. Se calculează ca; Flux de numerar liber închis = flux de numerar liber nelivrat - dobânzi - rambursări principale.

• Fluxul de numerar gratuit dezvăluit se referă la suma fondurilor pe care o companie le are înainte de plata plăților de dobânzi și a altor obligații. Se calculează ca; Flux de numerar liber nerezolvat = EBITDA - Capex - Capital de lucru - Impozit.

• Fluxul de numerar liber pierdut este un număr mai concret de utilizat în evaluarea unei firme, deoarece nivelurile de datorie sunt importante pentru înțelegerea riscului de faliment al companiei.